[Альт-Инвест] Финансово-экономический анализ деятельности компании (Ирина Кольцова)

0
0 отзывов
equalizer Сравнить favorite_border В избранное
Арт: Q129060
Цена:
565.4
doneМного
doneЗаканчивается
highlight_offНет в наличии
notifications_none
Уведомить

[?IMG] ?

Для кого:
Экономисты, финансисты, сотрудники кредитных учреждений и другие специалисты, основная обязанность которых – анализ отчетности компаний с целью определения кредитоспособности, платежеспособности и рентабельности бизнеса.

Цель курса:
Структурировать знания о финансовой отчетности. Составлять заключения о финансово-экономическом состоянии компании. Выявлять проблемы с целью оптимизации деятельности компании. Научится строить финансовый план развития компании на основе целевых показателей и моделировать возможные изменения ситуации (анализ «что если»).

Результат обучения:
С помощью кейсов вы приобретете навыки анализа финансовой отчетности и сможете самостоятельно делать выводы о возможном финансовом состоянии предприятия. А также выявлять на основе отчетности слабые или сомнительные стороны в деятельности компании, моделировать ближайшее будущее и определять изменения, необходимые для достижения целевых показателей. Кроме того, вы можете предложить для обсуждения те сложные ситуации, с которыми уже сталкивались в работе — преподаватель проанализирует их и даст необходимые разъяснения и рекомендации.
Занятие 1. Обзор основных финансовых отчетов компании (ОФР, Баланс, ДДС)
Кейс 1 «Подготовка отчетности»

Занятие 2. Финансовый анализ: Отчет о финансовых результатах (ОФР)
  • Компоненты и формат отчета. Расчет показателей EBIT, EBITDA, NOPLAT
Кейс 2 Анализ Отчетов о финансовых результатах двух компаний из одной отрасли
  • Признание доходов и расходов
  • Основные механизмы манипулирования отчетом
Тест на усвоение материалов

Занятие 3. Финансовый анализ: Баланс
  • Компоненты и структура Баланса: оборотные активы и внеоборотные активы, гудвилл, собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства
  • Обзор основных различий признания компонентов баланса в РСБУ и МСФО, влияющие на формирование отчетности и принятие решений
  • Учет запасов. Методы оценки запасов: FIFO, LIFO, средневзвешенной и их воздействие на себестоимость и величину запасов на балансе
  • Основные механизмы манипулирования отчетом
Кейс 2 «Анализ баланса»
Кейс 3 «Выбор метода учета запасов»
Тест на усвоение материалов

Занятие 4. Отчет о движении денежных средств
  • Структура отчета (денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности) и принципы формирования
  • Разница между прямым и косвенным методом при подготовке и анализе отчета
  • Источники финансирования: собственные и заемные, внутренние и внешние. Расчет показателей покрытия долга с целью формирования оптимального графика погашения кредита
  • Основные цели манипулирования отчетом
Кейс 4 «Подготовка БДДС компании»
Кейс 5 «Подбор источников финансирования»
Тест на усвоение материалов

Занятие 5. Анализ основных финансовых показателей и использование коэффициентов для построения прогнозных финансовых потоков
  • Анализ эффективности использования внеоборотных активов
  • Анализ оборачиваемости: расчет периодов оборота оборотных активов и краткосрочных обязательств. Расчет и интерпретация операционного, кредитного и чистого цикла
  • Расчет и интерпретация показателей ликвидности (CR, QR, Cash R, defensive interval)
  • Чистый оборотный капитал компании (NWC): расчет фактической и необходимой величины чистого оборотного капитала
  • Расчет и применение показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности (EQ/TD, EQ/TA, LDT/FA, TA/EQ, Debt/EBITDA, DSCR, TIE)
  • Влияние долговой нагрузки на инвестиционную стратегию и дальнейшее финансирование за счет заемных средств
  • Показатели рентабельности капитала (ROE, ROA, ROIC). Формула Дюпон. Финансовый рычаг и его влияние на ROE
  • Анализ прибыльности на основе показателей GPM, OPM, NPM и другие. Маржинальный анализ
Кейс 6 «Расчет и анализ показателей»
Тест на усвоение материалов

Занятие 6. Анализ цены и структуры капитала
  • Потребность в инвестировании и источниках их финансирования
  • Основные источники капитала, их стоимость
  • Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
  • Управление структурой капитала, основные подходы
  • Рост стоимости бизнеса и показатели экономической добавленной стоимости (EVA)
Кейс 7 «Анализ цены и структуры капитала»