Опционный арбитраж (Алексей Всемирнов)

[?IMG]?

Арбитраж - это безрисковое извлечение прибыли. Один актив может по разному стоить на двух площадках. Тогда его можно купить, где дешевле, и продать, где дороже. Разницу в карман. В теории все просто. На практике надо учитывать скорости работы серверов и алгоритмов, комиссии, проскальзывания и другие факторы. За одной возможностью охотятся сотни трейдеров и алгоритмов

Арбитраж на опционах сложнее и разнообразнее, а потому дает больше возможностей. Можно делать арбитраж между разными страйками, между разными сериями, а можно делать риск-арбитраж между опционами на разные активы.

Арбитраж на опционах может быть основной стратегией, а может быть вспомогательным инструментом у маркет-мейкера. Он несет в себе меньше рисков, чем стратегии голой покупки/продажи волатильности, но требует специализированное ПО и быстрое подключение к бирже.

Программа курса:
  1. День первый День 1
  2. 3 апреля, начало в 19:30, продолжительность — 2 ч.
    1. Арбитраж страйков
    2. Основы маркет-мейкинга опционов
    3. Программы маркет-мейкинга Московской Биржи
  3. День второй День 2
    4 апреля, начало в 19:30, продолжительность — 2 ч.
    1. Основы опционного арбитража улыбок волатильности
    2. Фронтальные и угловые арбитражные колебания улыбки
    3. Особенности ведения опционных портфелей в арбитражном режиме
  4. День третий День 3
    6 апреля, начало в 19:30, продолжительность — 2 ч.
    1. Практические примеры опционного арбитража товаров, индексов и пр.
    2. Опционный арбитраж в сравнении с торговлей волатильностью и торговлей угловых колебаний ухмылки
    3. Арбитраж индекса доллара, как нелинейной конструкции
  5. День четвертый День 4
    7 апреля, начало в 19:30, продолжительность — 2 ч.
    1. Арбитраж ухмылки фондового индекса и входящих в него акций
    2. Симуляция индекса акций при арбитраже волатильности
    3. Специфика ведения опционных портфелей в режиме опционного арбитража портфель-индекс
    4. Российская специфика возможностей опционного арбитража