Успешные Инвестиции в IPO 7.0 (Эдвард Дубинский)
Цена:
2200
Рекомендации
![[?IMG]](proxy14p.php?image=http%3A%2F%2Fs019.radikal.ru%2Fi632%2F1712%2F96%2F2ceeec316adb.png&hash=68904ef946b672225736ab5962571535&v=4)
? Цель данного курса:
Научить частного инвестора как инвестировать в акции зарубежных компаний на
ранней фазе, именно в тот момент, когда они проходят первичное размещение своих
акций на бирже (IPO).
Обычно в истории компании момент, когда она только становится публичной и её
акции впервые размещаются на бирже, является наиболее выгодным и
перспективным моментом для их покупки инвесторами.
Неделя 1
Процесс вывода компании на IPO
- Почему компании становятся «публичными»?
- Решение о привлечении капитала
- Методы привлечения капитала
- Долговой путь
- Долевой путь
- Критерии для вывода компании на IPO
- Стратегические
- Финансовые
- Требования биржи
- Процесс выхода на IPO
- Анализ рынка
- Выбор андеррайтера для проведения IPO
- Подготовление и регистрация документов
- Привлечение инвесторов
- Продажа акций
- Гонорар андеррайтера
- Сколько это стоит?
- Процесс вывода компании на IPO
- Анализ рынка
- Требования по бухгалтерской отчётности
- Стратегия бизнеса
- Уникальность предложения для инвесторов
- Выбор биржи и процесс листинга
Неделя 2
Методы оценки компании
Момент Х
Месяц до IPO
Инвестиции в IPO
Требования к частным инвесторам
Аллокация и получение акций инвестором
Следующие шаги (после IPO и получения акций инвестором)
Методы оценки компании
- Как правильно оценивать компанию?
- Фундаментальные vs. Сравнительные методы
- Метод Дисконтирования Дивидендов (DDM)
- Основная идея
- Как это работает?
- Достоинства и недостатки DDM
- Примеры
- Метод Дисконтирования Денежных Потоков (DCF)
- Основная идея
- Как это работает?
- Достоинства и недостатки DCF
- Примеры
- Метод Сравнительных Коэффициентов (Comparable Multiples)
- Основная идея
- Как это работает?
- Достоинства и недостатки метода Comparable Multiples
- Примеры
- Кейс: Google vs. Facebook
Момент Х
Месяц до IPO
- Чеклист документов и регистраций
- Проспект (S-1)
- Листинг на бирже
- Доклад аналитика(ов)
- Работа с инвесторами и манипуляция информации
- Как руководство манипулирует инвесторов?
- Как инвестиционный банк манипулирует инвесторов?
- Как инвесторы манипулируют компанию и инвестиционный банк?
- Объявление ценового коридора
- Математика IPO
- Сколько и какой тип акций предлагается?
- Получение индикативного интереса
- Окончательные отзывы инвесторов и получение заказов
- Книга заказов
- Подсчёт и анализ заказов
- Покрытие (перекрытие) книги
- Определение цены IPO и аллокация акций
- Роль руководства в аллокации акций
- Роль инвестиционного банка в аллокации акций
- Объявление цены и доставка акций
- Размещение заказов инвесторами
- “Прайс-дисковери”
- Роль маркет-мейкера и оverallotment
- Стабилизация рынка
- Кейс: Twitter
Инвестиции в IPO
Требования к частным инвесторам
- Открытие счёта у посредника
- Требования
- Документы
- Суммы
- Прочие
Аллокация и получение акций инвестором
Следующие шаги (после IPO и получения акций инвестором)
- Что может и не может делать инвестор?
- Форвардный контракт
- “Лок-ап” и другие ограничения
- Продажа акций
- Ожидаемые результаты